Гончар В.Г.,
(?)
МІЖНАРОДНІ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНІ ВІДНОСИНИ СУБ’ЄКТІВ
ГОСПОДАРЮВАННЯ ЯК СКЛАДОВА ФІНАНСОВОЇ БЕЗПЕКИ ДЕРЖАВИ
Предметом дослідження є міжнародні валютно-кредитні відносини суб’єктів господарювання і їх значення для зміцнення фінансової безпеки держави. Мета роботи – дослідити значення міжнародних валютно- кредитних відносин суб’єктів господарювання для зміцнення фінансової безпеки України. Методи досліджень: аналіз і синтез; дедукція та індукція; метод порівняння; математико-статистичні. Результати роботи. Досліджена динаміка основних індикаторів грошово-кредитної безпеки України за 2007-2012 роки: відношення обсягу грошового агрегату М3 до показника валового внутрішнього продукту; відношення показника валового внутрішнього продукту до обсягу грошового агрегату М2; обсяг готівки у відсотках до показника валового внутрішнього продукту; рівень інфляції; питома вага довгострокових кредитів у загальному обсязі кредитів, наданих комерційними банками; рівень середньої відсоткової ставки кредитів комерційних банків відносно інфляції. Досліджена динаміка основних індикаторів валютної безпеки України за 2007-2012 роки: темп зміни індексу офіційного курсу гривні відносно долара США; рівень доларизації; валові міжнародні резерви України. Для зниження валютних ризиків рекомендується: структурне збалансування активів і пасивів а також кредиторської та дебіторської заборгованості; форвардні угоди; операції «своп»; опційні угоди; фінансові ф'ючерси; кредитування та інвестування в твердій валюті; реструктуризація валютної заборгованості: паралельне кредитування; операція лізинг; форфейтингові операції; «валютний кошик»; здійснення іноземними філіями платежів у валюті, яка зростає; самострахування. Використання міжнародних валютних кредитів суб’єктами господарювання є одним з найбільш привабливих інструментів фінансового ринку України, який сприяє подоланню дефіциту фінансування, загальному оздоровленню фінансового стану суб’єктів господарювання і фінансовій безпеці держави в цілому. Сфера застосування отриманних результатів. Отримані рекомендації можуть бути використані суб’єктами господарювання при міжнародному валютному кредитуванні.
Ключові слова: кредит; валютні ризики; кредитні ризики; міжнародні валютно-кредитні відносини; суб’єкти господарювання; зовнішньоекономічна діяльність; фінансова безпека держави.
Гончар В.Г. Международные валютно-кредитные отношения субъектов хозяйствования как составляющая финансовой безопасности государства. Предметом исследования являются международные валютно- кредитные отношения субъектов хозяйствования и их значение для укрепления финансовой безопасности государства. Цель работы – исследовать значение международных валютно- кредитных отношений субъектов хозяйствования для укрепления финансовой безопасности Украины. Методы исследований: анализ и синтез; дедукция и индукция; метод сравнения; математико-статистические. Результаты работы. Исследована динамика основных индикаторов денежно-кредитной безопасности Украины за 2007-2012 годы: отношение объёма денежного агрегата М3 к показателю валового внутреннего продукта; отношение показателя валового внутреннего продукта к объёму денежного агрегата М2; объём наличных денег в процентах к показателю валового внутреннего продукта; уровень инфляции; удельный вес долговременных кредитов в общем объёме кредитов, выданных коммерческими банками; уровень средней процентной ставки кредитов коммерческих банков относительно инфляции. Исследована динамика основных индикаторов валютной безопасности Украины за 2007-2012 годы: темп изменения индекса официального курса гривны относительно доллара США; уровень долларизации; валовые международные резервы Украины. Для снижения валютных рисков рекомендуется: структурное сбалансирование активов и пассивов а также кредиторской и дебиторской задолженности; форвардные контракты; операции «своп»; опционные контракты; финансовые фьючерсы; кредитование и инвестирование в твердой валюте; реструктуризация валютной задолженности: параллельное кредитование; операция лизинг; форфейтинговые операции; «валютная корзина»; осуществление иностранными филиалами платежей в валюте, которая возрастает; самострахование. Использование международных валютных кредитов субъектами хозяйствования является одним из наиболее привлекательных инструментов финансового рынка Украины, который способствует уменьшению дефицита финансирования, общему оздоровлению финансового состояния субъектов хозяйствования и финансовой безопасности государства в целом. Сфера использования полученных результатов. Полученные рекомендации могут быть использованы субъектами хозяйствования при международном валютном кредитовании.
Ключевые слова: кредит; валютные риски; кредитные риски; международные валютно-кредитные отношения; субъекты хозяйствования; внешнеэкономическая деятельность; финансовая безопасность государства.
Gonchar V. International Monetary Relations of Economic Entities as Part of the Financial Security of the State. The research subject is international monetary relations of economic entities and their role in strengthening the financial security of the state. The research purpose was to explore the role of international monetary relations of economic entities in strengthening the financial security of Ukraine. The research methods included analysis and synthesis; deduction and induction; comparison; mathematical and statistical methods. The research results. The dynamics of the main indicators of monetary security of Ukraine over the period of 2007-2012 was explored: the ratio of the volume of monetary aggregate M3 to gross domestic product; the ratio of gross domestic product to the volume of monetary aggregate M2; the amount of cash expressed as percentage to gross domestic product; inflation level; the portion of long-term loans in total loans given by commercial banks; the average credit interest of commercial banks related to inflation. The dynamics of the main indicators of exchange security of Ukraine over the period of 2007-2012 was explored: the change rate of the index of the official hryvnia exchange rate related to the US dollar; dollarization level; gross international reserves of Ukraine. To reduce exchange risks, structural realignment of assets and liabilities as well as of accounts payable and receivable; forward contracts; swap operations; option contracts; financial futures; lending and investing in hard currency; currency debt restructuring; parallel loan servicess; leasing operations; forfeiting operations; "currency basket"; payments by foreign affiliates in rising currency; self-insurance are recommended. The use of international foreign currency loans by economic entities is one of the most attractive tools of the financial market of Ukraine, which contributes to reduction of the funding gap, the general improvement of the financial status of economic entities and the financial security of the state as a whole. The scope of use of the results obtained. The given recommendations can be used by economic entities upon foreign currency lending.
Key words: credit; exchange risks; credit risks; international monetary relations; economic entities; foreign economic activity; financial security of the state.