Мандич О.В., Крутова А.С., Ставерська Т.О., Близнюк О.П. Оптимізація структури фінансування малого бізнесу в умовах підвищених ризиків

У статті представлено можливості оптимізації структури фінансового забезпечення малого бізнесу в умовах підвищених загроз та ризиків із залученням сучасних цифрових інструментів та технологій на засадах сценарного моделювання. Окреслено необхідність проведення статистичного аналізу для визначення цифрової зрілості підприємств та сценарного моделювання при формуванні управлінських рішень в площині фінансового забезпечення діяльності. Проаналізовано динаміку використання підприємствами ERP, CRM, бізнес-аналітичних систем, хмарних обчислень, сервісів та технологій, аналітики великих даних та штучного інтелекту у 2022-2025 рр. Визначено функціональне навантаження окремих цифрових інструментів та технологій у системі фінансового управління з урахуванням можливостей формування інформації в цифровому середовищі щодо потреб у фінансових ресурсах, прогнозуванні грошових потоків та обґрунтування формування власних чи пошуку зовнішніх джерел фінансування. Запропоновано систему показників для визначення структури фінансових ресурсів та потреби у зовнішньому фінансуванні з визначенням доступних власних ресурсів і прогнозованих грошових потоків. Обґрунтовано сценарний підхід для проведення оптимізації структури фінансового забезпечення малого бізнесу. Представлений підхід демонструє поступове розширення цифрового інструментарію у відповідності до потреб підприємств, їх техніко-технологічних можливостей та поставлених завдань для системи фінансового управління. Окреслено сценарії базового фінансового управління, цифровізації з ERP й хмарних сервісів, інтегрованого цифрового управління із залученням CRM та прогнозного управління з використанням бізнес-аналітики, управління даними та інструментів штучного інтелекту. Визначено відповідність сценаріїв типам управлінських рішень та обґрунтовано можливість переходу від реактивного до проактивного фінансового управління. Запропонований підхід дає змогу оптимізувати структуру фінансування із залученням цифрових інструментів для аналітики, планування, прогнозування, попередження та нівелювання ризиків.

Ключові слова: малий бізнес, структура фінансування, фінансове забезпечення, цифрові технології, сценарне моделювання, фінансові ризики.

Список використаних джерел.

Халатур С., Масюк Ю., Кравченко М., Курбацька Л., Сірко А. Диджиталізація як сучасний тренд розвитку фінансового менеджменту у малому бізнесі. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. 2025. Т. 3, № 62. С. 370-382. DOI: 10.55643/fcaptp.3.62.2025.4758
Давиденко Н.М., Буряк А.В., Ключка О.В. Цифровізація фінансового менеджменту підприємств. Сталий розвиток економіки. 2025. № 2(53). С. 417-422. DOI: 10.32782/2308-1988/2025-53-58
Монтика Ю. С. Інноваційні інструменти управління фінансовими потоками малих та середніх підприємств. Трансформаційна економіка. 2025. № 1(10). С. 63-68. DOI: 10.32782/2786-8141/2025-10-10.
Давиденко Н.М., Костриця Б.І. Фінансова стратегія антикризового управління малих підприємств України в умовах воєнних викликів. Економіка і регіон. 2026. № 1(100). С. 255-264. DOI: 10.26906/EiR.2026.1 (100).4391.
Сердюков К., Бадяєв О. Вплив цифровізації на ефективність антикризового фінансового управління МСП України. Вісник Хмельницького національного університету. Серія: Економічні науки. 2026. Том 356 (4). С. 312-319. DOI: 10.31891/2307-5740-2026-356-42.
Скорик В.С. Поведінкові аспекти прийняття рішень у сфері фінансового забезпечення малого бізнесу. Український економічний часопис. 2024. № 5. С. 107-111. DOI: 10.32782/2786-8273/2024-5-19.
Краєвський В.М., Мегедь Т.Г., Івасюк О.І. Діджиталізація обліково-аналітичного забезпечення управління борговими розрахунками у суб'єктів малого підприємництва. Український економічний часопис. 2025. № 10. С. 49-55. DOI: 10.32782/2786-8273/2025-10-8
Стець О., Лазаренко І. Інформаційні системи бізнес-аналітики з використанням Big Data технологій. Modeling the Development of the Economic Systems. 2024. № 3. С. 129-136. DOI: 10.31891/mdes/2024-13-25.
Кінарьов В., Алькема В. Адаптивні стратегії розвитку підприємств малого бізнесу в умовах інтегрування цифрових технологій на базі штучного інтелекту. Вчені записки Університету «КРОК». 2024. № 3(75). С. 143-149. DOI: 10.31732/2663-2209-2024-75-143-149.
Шолудько О.В., Грицина О.В., Агрес О.Г. Концептуальна модель сценарного аналізу фінансових рішень підприємства. Актуальні питання економічних наук. 2026. № 21. DOI: 10.5281/zenodo.20080873
Вівчар О.Й., Кравчук П.Ю. Економіко-математичне моделювання в дослідженні ефективності формування фінансових ресурсів підприємства. Міжнародний науковий журнал «Інтернаука». Серія: Економічні науки. 2020. № 4. DOI: 10.25313/2520-2294-2020-4-5881 URL: https://www.inter-nauka.com/issues/economic2020/4/5881
Державна служба статистики України. Використання інформаційно-комунікаційних технологій на підприємствах : набір даних. URL: https://stat.gov.ua/uk/datasets/vykorystannya-informatsiyno-komunikatsiynykh-tekhnolohiy-na-pidpryyemstvakh

References

Khalatur, S., Masiuk, Yu., Kravchenko, M., Kurbatska, L., Sirko, A. (2025). Dydzhytalizatsiia yak suchasnyi trend rozvytku finansovoho menedzhmentu u malomu biznesi [Digitalization as a modern trend in the development of financial management in small business]. Finansovo-kredytna diialnist: problemy teorii ta praktyky, 3(62), 370-382. https://doi.org/10.55643/fcaptp.3.62.2025.4758
Davydenko, N.M., Buriak, A.V., Kliuchka, O.V. (2025). Tsyfrovizatsiia finansovoho menedzhmentu pidpryiemstv [Digitalization of enterprise financial management]. Stalyi rozvytok ekonomiky, 2(53), 417-422. https://doi.org/10.32782/2308-1988/2025-53-58
Montyka, Yu. S. (2025). Innovatsiini instrumenty upravlinnia finansovymy potokamy malykh ta serednikh pidpryiemstv [Innovative tools for managing financial flows of small and medium-sized enterprises]. Transformatsiina ekonomika, 1(10), 63-68. https://doi.org/10.32782/2786-8141/2025-10-10
Davydenko, N.M., Kostrytsia, B.I. (2026). Finansova stratehiia antykryzovoho upravlinnia malykh pidpryiemstv Ukrainy v umovakh voiennykh vyklykiv [Financial strategy of anti-crisis management of small enterprises in Ukraine under wartime challenges]. Ekonomika i rehion, 1(100), 255-264. https://doi.org/10.26906/EiR.2026.1(100).4391
Serdiukov, K., Badiaiev, O. (2026). Vplyv tsyfrovizatsii na efektyvnist antykryzovoho finansovoho upravlinnia MSP Ukrainy [The impact of digitalization on the efficiency of anti-crisis financial management of Ukrainian SMEs]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky, 356(4), 312-319. https://doi.org/10.31891/2307-5740-2026-356-42
Skoryk, V.S. (2024). Povedinkovi aspekty pryiniattia rishen u sferi finansovoho zabezpechennia maloho biznesu [Behavioral aspects of decision-making in the field of small business financing]. Ukrainskyi ekonomichnyi chasopys, 5, 107-111. https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-5-19
Kraievskyi, V.M., Mehed, T.H., Ivasiuk, O.I. (2025). Didzhytalizatsiia oblikovo-analitychnoho zabezpechennia upravlinnia borhovymy rozrakhunkamy u subiektiv maloho pidpryiemnytstva [Digitalization of accounting and analytical support for debt settlement management in small business entities]. Ukrainskyi ekonomichnyi chasopys, 10, 49-55. https://doi.org/10.32782/2786-8273/2025-10-8
Stets, O., Lazarenko, I. (2024). Informatsiini systemy biznes-analityky z vykorystanniam Big Data tekhnolohii [Business analytics information systems using Big Data technologies]. Modeling the Development of the Economic Systems, 3, 129-136. https://doi.org/10.31891/mdes/2024-13-25
Kinarov, V., Alkema, V. (2024). Adaptyvni stratehii rozvytku pidpryiemstv maloho biznesu v umovakh intehruvannia tsyfrovykh tekhnolohii na bazi shtuchnoho intelektu [Adaptive strategies for the development of small businesses under the integration of artificial intelligence-based digital technologies]. Vcheni zapysky Universytetu “KROK”, 3(75), 143-149. https://doi.org/10.31732/2663-2209-2024-75-143-149
Sholudko, O.V., Hrytsyna, O.V., Ahres, O.H. (2026). Kontseptualna model stsenarnoho analizu finansovykh rishen pidpryiemstva [Conceptual model of scenario analysis of enterprise financial decisions]. Aktualni pytannia ekonomichnykh nauk, 21. https://doi.org/10.5281/zenodo.20080873
Vivchar, O.Y., Kravchuk, P.Yu. (2020). Ekonomiko-matematychne modeliuvannia v doslidzhenni efektyvnosti formuvannia finansovykh resursiv pidpryiemstva [Economic and mathematical modeling in the study of the efficiency of enterprise financial resource formation]. Mizhnarodnyi naukovyi zhurnal “Internauka”. Seriia: Ekonomichni nauky, 4. https://doi.org/10.25313/2520-2294-2020-4-5881
State Statistics Service of Ukraine. (2026). Vykorystannia informatsiino-komunikatsiinykh tekhnolohii na pidpryiemstvakh: nabir danykh [Use of information and communication technologies at enterprises: Dataset]. https://stat.gov.ua/uk/datasets/vykorystannya-informatsiyno-komunikatsiynykh-tekhnolohiy-na-pidpryyemstvakh

Mandych O.V., Krutova A.S., Staverska T.O., Blyzniuk O.P. Optimization of the structure of financing of small businesses in conditions of increased risks. Subject of study. The structure of small business financing under conditions of increased risks and the possibilities of using digital technologies and scenario modelling.

The aim of the study. The aim of the study is to substantiate an approach to optimizing the financial support of small businesses and modelling financial management decision-making scenarios using modern digital technologies, taking into account the conditions of operation under increased risks.

Research methods. The methodological basis including analysis and synthesis, comparison, generalization, statistical analysis, and scenario modelling. Statistical data on the use of digital technologies by enterprises in 2022-2025 were used. The scenario approach applied to model of digital support for financial management and types of management decisions.

Results of work. The dynamics of the use of ERP, CRM and BI systems, cloud computing, Big Data analytics, and artificial intelligence by enterprises were analysed. The functional role of these technologies in financial management was determined, taking into account their ability to improve the information basis for estimating financial resource requirements, forecasting cash flows, and substantiating financing decisions. Scenarios were developed, providing for a gradual expansion of the digital tools used: basic financial management, operational digitalization based on ERP and cloud technologies, integrated digital management involving CRM, and predictive management using BI, Big Data analytics, and artificial intelligence.

Scope of results. The proposed approach can be used to select digital tools according to financial needs, technological capabilities, and management objectives.

Conclusions. The results demonstrate that the optimization of small business financing should be based not on the maximum number of digital technologies implemented, but on their functional correspondence to specific financial management tasks. The scenario approach makes it possible to gradually expand the information support for financial decisions and create an adaptive financing structure.

Key words: small business, financing structure, financial security, digital technologies, scenario modeling, financial risks.

: 20zhurnal_3-2026-verstka-302-314.pdf (завант.: 9) [646.78 Kb]