DOI: 10.69803/3083-6034-2026-2-336

УДК 336.71:330.341.1(477)

 

Н. Б. Савіна, д-р. екон.наук., професор

n.b.savina@nuwm.edu.ua 

https://orcid.org/0000-0001-8339-1219

Національний університет водного господарства та природокористування

 

С. О. Оксимчук, аспірант,

e-mail: soksymchuk@gmail.com,

https://orcid.org/0009-0009-7916-2996

Національний університет водного господарства та природокористування

 

ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ БАНКІВСЬКИХ АКТИВІВ У КОНТЕКСТІ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ МАКРОЕКОНОМІЧНОЇ СТАБІЛЬНОСТІ УКРАЇНИ

 

У статті досліджено економічну сутність банківських активів у контексті забезпечення макроекономічної стабільності України. Узагальнено теоретичні підходи до визначення банківських активів як комплексної економічної категорії, що охоплює сукупність фінансових ресурсів та інструментів, спрямованих на формування доходів банку, підтримання ліквідності, мінімізацію ризиків і забезпечення фінансової стійкості банківської системи. Обґрунтовано роль банківських активів у функціонуванні механізму фінансового посередництва, трансформації залучених ресурсів у кредитування реального сектору економіки, підтриманні довіри економічних суб’єктів та формуванні передумов для збалансованого макроекономічного розвитку.

Розкрито особливості трансформації ролі банківських активів в умовах упровадження міжнародних стандартів фінансової звітності, вимог Базеля III та Базеля IV, а також посилення макропруденційного регулювання. Визначено, що структура активів банківських установ відображає стратегічні управлінські рішення щодо розміщення ресурсів і водночас впливає на рівень системних ризиків, ефективність кредитної активності, фінансову стійкість банківського сектору та макроекономічну стабільність держави. Особливу увагу приділено класифікації банківських активів за рівнем ліквідності, дохідності, кредитного та ринкового ризику, а також їх здатності забезпечувати стабільне функціонування банків у кризових умовах.

Проаналізовано вплив якості банківських активів, зокрема частки непрацюючих кредитів, на фінансову стійкість банківської системи України. Встановлено, що зростання проблемної заборгованості призводить до погіршення балансових показників банків, збільшення резервування, зниження прибутковості, обмеження кредитної активності та посилення системних ризиків. Обґрунтовано нелінійний характер взаємозв’язку між якістю активів, прибутковістю банківських установ, рівнем капіталізації та макроекономічною динамікою. Визначено, що капітальні резерви відіграють важливу роль у поглинанні кредитних втрат і зниженні чутливості банків до зовнішніх фінансових шоків.

Досліджено особливості функціонування банківських активів в умовах воєнного періоду, зокрема зростання концентрації вкладень у державні боргові інструменти, скорочення кредитування реального сектору, втрати частини активів на тимчасово окупованих територіях та формування специфічного «воєнного циклу» банківської системи. Обґрунтовано наявність ефекту ліквідної пастки, за якого зростання депозитної бази не супроводжується пропорційним збільшенням кредитування через високий рівень невизначеності, ризиковість економічного середовища та привабливість альтернативних напрямів розміщення активів.

Запропоновано систематизацію каналів впливу структури банківських активів на макроекономічну стабільність через кредитний, капітальний та інформаційний механізми. Визначено, що кредитний канал проявляється через залежність обсягів кредитування від рівня проблемної заборгованості; капітальний — через вплив ризикозважених активів на вимоги до капіталу; інформаційний — через вплив якості активів на очікування вкладників, структуру депозитів і рівень довіри до банківської системи. Отримані результати можуть бути використані для удосконалення методологічних підходів до класифікації банківських активів, оцінювання їх якості, управління ризиками, підвищення ефективності макропруденційного регулювання та зміцнення макроекономічної стабільності України.

 

Ключові слова: банківські активи, макроекономічна стабільність, банківська система, фінансова стійкість, ліквідність, якість активів, непрацюючі кредити, кредитний ризик, капіталізація банків, макропруденційне регулювання, фінансова безпека, воєнні ризики.

 

Список використаних джерел

 

  1. Коваленко В., Азаренков С. Фінансова безпека банків та їх чутливість до прискорення економічної циклічності. Смарт-економіка, підприємництво та безпека. 2025. DOI: 10.60022/sis.3.(02).2.
  2. Маначинська Ю. Аналіз кредитних і депозитних портфелів банків у контексті забезпечення стабільності банківської системи. Вісник Чернівецького торговельно-економічного інституту. 2025. № 1(97). DOI: 10.34025/2310-8185-2025-1.97.02.
  3. Ахрес О., Садура О. Стан банківської системи України у воєнний час: проблеми стабільності та стратегічні орієнтири розвитку. Регіональна економіка. 2025. № 2. DOI: 10.36818/1562-0905-2025-2-7.
  4. Мавріна М. Фінансова стабільність як складова економічної безпеки банківської системи України. Вісник Приазовського державного технічного університету. Серія: Економічні науки. 2025. № 41. DOI: 10.31498/2225-6725.41.2025.348083.
  5. Савлук С., Жураховська Л. Діагностика стабільності банківської системи України. Фінанси України. 2025. № 10. DOI: 10.33763/finukr2025.10.042.
  6. Яцина В., Кочетова Т. Фінансові інструменти забезпечення ліквідності банківських установ. Вісник Національного технічного університету «Харківський політехнічний інститут» (економічні науки). 2025. № 1. С. 44. DOI: 10.20998/2519-4461.2025.1.44.
  7. Погорєленко Н. Аналіз діяльності українських банків в умовах війни: ризики, фондування, активи. Sociedad y Economía. 2025. № 69. С. 19. DOI: 10.26565/2524-2547-2025-69-19.
  8. Британь В. Імплементація Базельських угод у контексті забезпечення фінансової безпеки банківської системи: міжнародний досвід та Україна. Чорноморські економічні студії. 2024. № 89. DOI: 10.32782/bses.89-16.
  9. Чайковський Є. Оцінювання фінансової стабільності банківської системи на основі індикаторів фінансової стабільності та індексу фінансового стресу для підтримання економічної безпеки держави. Світ фінансів. 2025. № 2. С. 122. DOI: 10.35774/sf2025.02.122.
  10. Яцина В., Кочетова Т. Фінансові інструменти забезпечення ліквідності банківських установ. Вісник Національного технічного університету «Харківський політехнічний інститут» (економічні науки). 2025. № 1. С. 44. DOI: 10.20998/2519-4461.2025.1.44.
  11. Сєвідова І. Економічна аналітика вразливості фінансового сектору в кризові періоди. Європейський науковий журнал економічних та фінансових інновацій. 2025. DOI: 10.32750/2025-0224.
  12. Погорєленко Н. Аналіз діяльності українських банків в умовах війни: ризики, фондування, активи. Sociedad y Economía. 2025. № 69. С. 19. DOI: 10.26565/2524-2547-2025-69-19.
  13. Пєйков О. Ефективність застосування капітальних інструментів макропруденційної політики в антикризовому регулюванні національного банківського сектору. Наукові записки університету «КРОК». 2025. № 78. С. 124–131. DOI: 10.31732/2663-2209-2025-78-124-131.
  14. Вплив проблемних активів на фінансову стабільність банківської системи та економічну безпеку України: роль непрацюючих кредитів. Економічний аналіз. 2025. № 2. С. 663. DOI: 10.35774/econa2025.02.663.
  15. Ріабушка Л., Криклій О., Батанов А. та ін. Моделювання впливу проблемних кредитів та макроекономічних факторів на фінансові результати українських банків. Business Inform. 2025. № 8. С. 399–408. DOI: 10.32983/2222-4459-2025-8-399-408.
  16. Слюсаренко І. Управління непрацюючими кредитами в державних банках України. Business Navigator. 2025. № 81. С. 9. DOI: 10.32782/business-navigator.81-9.
  17. Агарон'ян Р., Семяшкін Є. Банки в умовах стабільно зростаючих ризиків: потреба у «довгих» грошах. Теоретична економіка. 2025. № 12. С. 150–160. DOI: 10.52957/2221-3260-2025-12-150-160.
  18. Дробязко А., Любич О., Камінська О., Свістун А. та ін. Динаміка ресурсних і кредитних потоків банківської системи України у 2025 році з точки зору фактора фінансової безпеки. Фінанси України. 2025. № 8. С. 7. DOI: 10.33763/finukr2025.08.007.
  19. Дробязко А., Свістун А. Динаміка індикаторів довіри до монетарної політики в Україні у 2025 році. Фінанси України. 2025. № 12. С. 35. DOI: 10.33763/finukr2025.12.035.
  20. Колом'єць І., Буренков Д. Макроекономічні передумови та інституційна архітектура банківського сектору України. Актуальні проблеми економіки. 2026. № 1(296). С. 71–79. DOI: 10.32752/1993-6788-2026-1-296-71-79.
  21. Садчикова І. В., Колотило Л., Мирна М. та ін. Фінансова безпека банківських установ України в умовах макроекономічної нестабільності. Науковий вісник Полісся. 2025. № 2(29). С. 430–448. DOI: 10.25140/2410-9576-2024-2(29)-430-448.
  22. Солянік Л., Штефан Н., Рига В. та ін. Капіталізація банківського сектору України в контексті зміцнення фінансової стабільності банків. Економічний вісник Університету технології Дніпра. 2025. № 92. С. 91. DOI: 10.33271/ebdut/92.091.
  23. Сергєєв А. Управління фінансовими результатами банків в умовах воєнних ризиків. Вісник Академії праці, соціальних відносин і туризму. Серія: Економіка, психологія і менеджмент. 2025. № 6. С. 3. DOI: 10.54929/3041-2390-2025-06-03-03.
  24. Кожина А., Дяченко С., Зубченко О. та ін. Цифрова трансформація банківських структур як інструмент реалізації антикризової інвестиційної політики України. Public Management and Policy. 2026. № 2. DOI: 10.70651/3041-2498/2026.2.02.

 

References

  1. Kovalenko, V., & Azarenkov, S. (2025). Finansova bezpeka bankiv ta yikh chutlyvist do pryskorennia ekonomichnoi tsyklichnosti [Financial security of banks and their sensitivity to acceleration of economic cyclicality]. Smart-ekonomika, pidpryiemnytstvo ta bezpeka. https://doi.org/10.60022/sis.3.(02).2.
  2. Manachynska, Yu. (2025). Analiz kredytnykh i depozytnykh portfeliv bankiv u konteksti zabezpechennia stabilnosti bankivskoi systemy [Analysis of credit and deposit portfolios of banks in the context of ensuring the stability of the banking system]. Visnyk Chernivetskoho torhovelno-ekonomichnoho instytutu, 1(97). https://doi.org/10.34025/2310-8185-2025-1.97.02.
  3. Akhres, O., & Sadura, O. (2025). Stan bankivskoi systemy Ukrainy u voiennyi chas: problemy stabilnosti ta stratehichni oriientyry rozvytku [The state of Ukraine's banking system during wartime: stability problems and strategic development guidelines]. Rehionalna ekonomika, 2. https://doi.org/10.36818/1562-0905-2025-2-7.
  4. Mavrina, M. (2025). Finansova stabilnist yak skladova ekonomichnoi bezpeky bankivskoi systemy Ukrainy [Financial stability as a component of the economic security of Ukraine's banking system]. Visnyk Pryazovskoho derzhavnoho tekhnichnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky, 41. https://doi.org/10.31498/2225-6725.41.2025.348083.
  5. Savluk, S., & Zhurakhovska, L. (2025). Diahnostyka stabilnosti bankivskoi systemy Ukrainy [Diagnostics of the stability of Ukraine's banking system]. Finansy Ukrainy, 10. https://doi.org/10.33763/finukr2025.10.042.
  6. Yatsyna, V., & Kochetova, T. (2025). Finansovi instrumenty zabezpechennia likvidnosti bankivskykh ustanov [Financial instruments for ensuring the liquidity of banking institutions]. Visnyk Natsionalnoho tekhnichnoho universytetu «Kharkivskyi politekhnichnyi instytut» (ekonomichni nauky), 1, 44. https://doi.org/10.20998/2519-4461.2025.1.44.
  7. Pohorielenko, N. (2025). Analiz diialnosti ukrainskykh bankiv v umovakh viiny: ryzyky, fonduvannia, aktyvy [Analysis of the activities of Ukrainian banks in wartime: risks, funding, assets]. Sociedad y Economía, 69, 19. https://doi.org/10.26565/2524-2547-2025-69-19.
  8. Brytan, V. (2024). Implementatsiia Bazelskykh uhod u konteksti zabezpechennia finansovoi bezpeky bankivskoi systemy: mizhnarodnyi dosvid ta Ukraina [Implementation of the Basel Accords in the context of ensuring the financial security of the banking system: international experience and Ukraine]. Chornomorski ekonomichni studii, 89. https://doi.org/10.32782/bses.89-16.
  9. Chaikovskyi, Ye. (2025). Otsiniuvannia finansovoi stabilnosti bankivskoi systemy na osnovi indykatoriv finansovoi stabilnosti ta indeksu finansovoho stresu dlia pidtrymannia ekonomichnoi bezpeky derzhavy [Assessment of the financial stability of the banking system based on financial stability indicators and the financial stress index to maintain the state's economic security]. Svit finansiv, 2, 122. https://doi.org/10.35774/sf2025.02.122.
  10. Yatsyna, V., & Kochetova, T. (2025). Finansovi instrumenty zabezpechennia likvidnosti bankivskykh ustanov [Financial instruments for ensuring the liquidity of banking institutions]. Visnyk Natsionalnoho tekhnichnoho universytetu «Kharkivskyi politekhnichnyi instytut» (ekonomichni nauky), 1, 44. https://doi.org/10.20998/2519-4461.2025.1.44.
  11. Sievidova, I. (2025). Ekonomichna analityka vrazlyvosti finansovoho sektoru v kryzovi periody [Economic analytics of the vulnerability of the financial sector in crisis periods]. Yevropeiskyi naukovyi zhurnal ekonomichnykh ta finansovykh innovatsii. https://doi.org/10.32750/2025-0224.
  12. Pohorielenko, N. (2025). Analiz diialnosti ukrainskykh bankiv v umovakh viiny: ryzyky, fonduvannia, aktyvy [Analysis of the activities of Ukrainian banks in wartime: risks, funding, assets]. Sociedad y Economía, 69, 19. https://doi.org/10.26565/2524-2547-2025-69-19.
  13. Pieikov, O. (2025). Efektyvnist zastosuvannia kapitalnykh instrumentiv makroprudentsiinoi polityky v antykryzovomu rehuliuvanni natsionalnoho bankivskoho sektoru [Effectiveness of the use of capital instruments of macroprudential policy in anti-crisis regulation of the national banking sector]. Naukovi zapysky universytetu «KROK», 78, 124-131. https://doi.org/10.31732/2663-2209-2025-78-124-131.
  14. Vplyv problemnykh aktyviv na finansovu stabilnist bankivskoi systemy ta ekonomichnu bezpeku Ukrainy: rol nepratsiuiuchykh kredytiv [The impact of problem assets on the financial stability of the banking system and economic security of Ukraine: the role of non-performing loans]. (2025). Ekonomichnyi analiz, 2, 663. https://doi.org/10.35774/econa2025.02.663.
  15. Riabushka, L., Kryklii, O., Batanov, A., et al. (2025). Modeliuvannia vplyvu problemnykh kredytiv ta makroekonomichnykh faktoriv na finansovi rezultaty ukrainskykh bankiv [Modeling the impact of non-performing loans and macroeconomic factors on the financial results of Ukrainian banks]. Business Inform, 8, 399-408. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2025-8-399-408.
  16. Sliusarenko, I. (2025). Upravlinnia nepratsiuiuchymy kredytamy v derzhavnykh bankakh Ukrainy [Management of non-performing loans in state-owned banks of Ukraine]. Business Navigator, 81, 9. https://doi.org/10.32782/business-navigator.81-9.
  17. Aharonian, R., & Semiashkin, Ye. (2025). Banky v umovakh stabilno zrostaiuchykh ryzykiv: potreba u «dovhykh» hroshakh [Banks in conditions of steadily increasing risks: the need for long-term money]. Teoretychna ekonomika, 12, 150-160. https://doi.org/10.52957/2221-3260-2025-12-150-160.
  18. Drobiazko, A., Liubych, O., Kaminska, O., Svistun, A., et al. (2025). Dynamika resursnykh i kredytnykh potokiv bankivskoi systemy Ukrainy u 2025 rotsi z tochky zoru faktora finansovoi bezpeky [Dynamics of resource and credit flows of Ukraine's banking system in 2025 from the perspective of the financial security factor]. Finansy Ukrainy, 8, 7. https://doi.org/10.33763/finukr2025.08.007.
  19. Drobiazko, A., & Svistun, A. (2025). Dynamika indykatoriv doviry do monetarnoi polityky v Ukraini u 2025 rotsi [Dynamics of indicators of trust in monetary policy in Ukraine in 2025]. Finansy Ukrainy, 12, 35. https://doi.org/10.33763/finukr2025.12.035.
  20. Kolomiets, I., & Burenkov, D. (2026). Makroekonomichni peredumovy ta instytutsiina arkhitektura bankivskoho sektoru Ukrainy [Macroeconomic prerequisites and institutional architecture of Ukraine's banking sector]. Aktualni problemy ekonomiky, 1(296), 71-79. https://doi.org/10.32752/1993-6788-2026-1-296-71-79.
  21. Sadchykova, I. V., Kolotylo, L., Myrna, M., et al. (2025). Finansova bezpeka bankivskykh ustanov Ukrainy v umovakh makroekonomichnoi nestabilnosti [Financial security of banking institutions of Ukraine in conditions of macroeconomic instability]. Naukovyi visnyk Polissia, 2(29), 430-448. https://doi.org/10.25140/2410-9576-2024-2(29)-430-448.
  22. Solianik, L., Shtefan, N., Ryha, V., et al. (2025). Kapitalizatsiia bankivskoho sektoru Ukrainy v konteksti zmitsnennia finansovoi stabilnosti bankiv [Capitalization of Ukraine's banking sector in the context of strengthening the financial stability of banks]. Ekonomichnyi visnyk Universytetu tekhnolohii Dnipra, 92, 91. https://doi.org/10.33271/ebdut/92.091.
  23. Serhieiev, A. (2025). Upravlinnia finansovymy rezultatamy bankiv v umovakh voiennykh ryzykiv [Management of banks' financial results under wartime risks]. Visnyk Akademii pratsi, sotsialnykh vidnosyn i turyzmu. Seriia: Ekonomika, psykholohiia i menedzhment, 6, 3. https://doi.org/10.54929/3041-2390-2025-06-03-03.
  24. Kozhyna, A., Diachenko, S., Zubchenko, O., et al. (2026). Tsyfrova transformatsiia bankivskykh struktur yak instrument realizatsii antykryzovoi investytsiinoi polityky Ukrainy [Digital transformation of banking structures as an instrument for implementing Ukraine's anti-crisis investment policy]. Public Management and Policy, 2. https://doi.org/10.70651/3041-2498/2026.2.02.

 

Savina N. B., Oksymchuk S.O. Economic essence of banking assets in the context of ensuring macroeconomic stability of Ukraine.

Object of the study. The study focuses on banking assets as a key economic category for ensuring the financial stability of banks and the macroeconomic stability of Ukraine, with emphasis on their structure, quality, liquidity, profitability, risks, and regulatory role under wartime challenges.

Aim of the study. The aim of the study is to clarify the economic essence of banking assets and substantiate their role in ensuring macroeconomic stability in Ukraine. The study defines their functional purpose, systematizes classification approaches, assesses the impact of asset quality and structure on banking system stability, and identifies the channels through which banking assets influence macroeconomic dynamics.

Research methods. The economic essence of banking assets is systematized. Banking assets are defined not only as monetary resources but also as a system of financial instruments aimed at generating income, maintaining liquidity, reducing risks, and ensuring banking system stability.

The transformation of banking assets under the influence of IFRS, Basel III, Basel IV, and macroprudential regulation is revealed. The structure of banking assets reflects management decisions on resource allocation. It also affects systemic risks, lending efficiency, banking sector resilience, and macroeconomic stability.

The impact of asset quality on the stability of the Ukrainian banking system is analyzed. Special attention is paid to non-performing loans. Their growth worsens banks’ balance sheets, increases provisioning, reduces profitability, limits lending, and raises systemic risks. The nonlinear relationship between asset quality, profitability, capitalization, and macroeconomic dynamics is substantiated.

The features of banking asset management during wartime are examined. They include greater investment in government debt securities, reduced lending to the real sector, loss of assets in temporarily occupied territories, and the formation of a specific “wartime cycle” of the banking system.

The channels through which banking assets affect macroeconomic stability are systematized. These are the credit, capital, and information channels. The credit channel links lending volumes with non-performing loans. The information channel shows how asset quality affects depositors’ expectations, deposit structure, and confidence in banks. The findings may improve asset classification, asset quality assessment, risk management, macroprudential regulation, and macroeconomic stability in Ukraine.

 

Keywords: banking assets, macroeconomic stability, banking system, financial stability, liquidity, asset quality, non-performing loans, credit risk, bank capitalization, macroprudential regulation, financial security, wartime risks.

 

 


:  _2-2026-verstka-334-352.pdf (завант.: 3) [380.94 Kb]